MasOrange y Vodafone permiten a GIC entrar con el 25% en la mayor empresa de fibra óptica en
MasOrange y Vodafone España han suscrito un acuerdo para crear la mayor empresa de fibra óptica en España, acompañados de GIC, el fondo soberano de Singapur, que ha sido seleccionado tras un proceso competitivo en el que participaron cerca de 20 inversores interesados. GIC controlará el 25% de la nueva ‘joint venture’, según informaron las tres compañías en un comunicado conjunto.
Según los términos del acuerdo, la participación accionarial en la nueva empresa, denominada ‘FibreCo’, se dividirá en un 58% para MasOrange y un 17% para Vodafone España. La ‘FibreCo’ contará con una estructura de capital que prevé más de 5.000 millones de euros en deuda neta y desarrollará una red dedicada exclusivamente a ambos operadores.
Ambas empresas aportarán aproximadamente 12 millones de unidades inmobiliarias y cerca de 5 millones de clientes a la ‘FibreCo’; así, la red estará dedicada en exclusiva a estos operadores, que además continuarán gestionando las infraestructuras previamente aportadas a la nueva sociedad conjunta.
Meinrad Spenger, consejero delegado de MasOrange, expresó su satisfacción por el acuerdo: «Estamos muy satisfechos de anunciar este acuerdo con Vodafone España y GIC. Esta alianza permitirá ofrecer a nuestros clientes la mejor conectividad premium de FTTH –nuevos activos de fibra óptica hasta el hogar– y garantizará futuras actualizaciones tecnológicas».
José Miguel García, primer ejecutivo de Vodafone España, destacó que el pacto es un paso crucial en su estrategia para transformar la compañía y asegurar a sus clientes un acceso mejorado a redes de fibra óptica y a un servicio superior.
Boon Chin Hau, director de inversiones en infraestructuras de GIC, subrayó que el fondo está «encantado de asociarse con MasOrange y Vodafone España». Recordó que España es uno de los países más avanzados de Europa en el despliegue de fibra hasta el hogar, aunque existe un gran potencial de crecimiento en la penetración de banda ancha fija.
Las tres empresas explicaron que la red de fibra generará ventajas sustanciales para los clientes de ambos operadores, contribuyendo al desarrollo de la conectividad y la digitalización en España. Esto dotará a los operadores de una red FTTH de referencia, mejorando la eficiencia operativa y creando una base para la mejora continua de redes y servicios.
### Una estructura de capital con más de 5.000 millones
La ‘joint venture’ ha logrado asegurar su financiación en condiciones atractivas, gracias a la confianza y el compromiso de sus accionistas y socios financieros. La ‘FibreCo’ dispondrá de una estructura de capital «muy eficiente» con más de 5.000 millones de euros de deuda neta, la mayoría con la calificación de «investment grade», lo que refleja un sólido perfil crediticio y perspectivas positivas para el mercado español.
Cerca de 20 bancos globales han participado en la financiación. Como parte de la transacción, MasOrange adquirirá Conexus Networks, un proveedor mayorista de acceso FTTH en el norte de España, y lo integrará en la ‘FibreCo’.
MasOrange anunció que los 3.200 millones de euros netos resultantes de la operación de la ‘FibreCo’ se destinarán íntegramente al pago de deuda, asegurando una «fuerte» reducción del apalancamiento. Este objetivo es consistente con la meta del grupo de situar su ratio de deuda a medio plazo en 2,75 veces.
La nueva sociedad será completamente desconsolidada de las cuentas de MasOrange, y la operación está sujeta a las autorizaciones regulatorias pertinentes, con la previsión de que el cierre de la transacción se produzca en el cuarto trimestre del año.
FUENTE
