Santander logra un beneficio histórico de 10.337 millones de euros hasta septiembre, un 11% más

Banco Santander obtuvo un beneficio neto atribuido de 10.337 millones de euros en los nueve primeros meses de 2025, lo que representa un aumento del 11% respecto al mismo periodo del año anterior. Este resultado marca un hito para el banco, según la información proporcionada en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En cuanto al tercer trimestre, el beneficio neto atribuido alcanzó los 3.504 millones de euros, con un crecimiento del 8% interanual. Además, esta cifra refleja que el banco ha encadenado seis trimestres consecutivos de resultados récord.

El banco resalta que estos resultados han sido respaldados por una buena evolución del margen de intereses, niveles récord de ingresos por comisiones y mejoras en la eficiencia, así como una mayor calidad crediticia. También se destaca que la base global de clientes ha alcanzado los 178 millones, tras sumar más de siete millones de nuevos clientes en los últimos doce meses.

Los ingresos totales se han situado en 46.277 millones de euros, manteniéndose estables en términos corrientes, pero un 4% por encima en euros constantes, gracias a unos ingresos por comisiones récord de 10.011 millones de euros. Sin embargo, el margen de interés ha descendido un 2,5% en euros corrientes, hasta los 33.816 millones de euros, aunque en términos constantes (excluyendo Argentina) ha registrado un aumento del 3%.

La rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) se ha situado en el 16,1%, con un incremento de 0,7 puntos porcentuales (post-AT1). El beneficio por acción al cierre de septiembre era de 0,66 euros, lo que representa un aumento del 16%, y el valor contable tangible (TNAV) por acción ha sido de 5,56 euros.

En este contexto, Santander ha señalado que, al incluir el dividendo en efectivo de 0,11 euros abonado en mayo y el dividendo a cuenta de 0,115 euros que se pagará en noviembre, la creación total de valor (TNAV más dividendo en efectivo por acción) ha aumentado un 15% interanual.

La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha resaltado que las cuentas hasta septiembre son «muy buenos resultados» y que, en el último año, el banco ha crecido en más de siete millones de nuevos clientes y ha aumentado la rentabilidad por encima del 16% (RoTE post-AT1), junto con un crecimiento del 16% en el beneficio por acción.

Botín ha comentado: «Todo ello refleja la fortaleza de nuestro modelo de negocio, la disciplina en el crecimiento rentable, la solidez de nuestro balance y las ventajas de nuestra escala global y local, así como la diversificación por negocios y geografías. Nuestro programa One Transformation impulsa la eficiencia mediante el desarrollo de plataformas globales compartidas que mejoran la experiencia de los clientes y reducen los costes de servicio».

De cara al futuro, ha afirmado: «Vamos camino de cumplir todos nuestros objetivos para 2025. En un contexto de incertidumbre geopolítica y de mercado, confiamos en seguir generando un crecimiento rentable aprovechando la fortaleza de nuestra red, nuestra escala global y una asignación disciplinada del capital».

En la cuenta de resultados, se refleja una mejora del 1% en los costes de explotación, gracias al uso de plataformas de servicios globales compartidos y a una estructura más simple. La ratio de eficiencia ha mejorado hasta el 41,3%, el mejor nivel en más de 15 años, impulsada por los avances en la ejecución del programa One Transformation.

Las dotaciones han bajado un 1%, con una mejora en el coste del riesgo de cinco puntos básicos, situándose en el 1,13%, en línea con el objetivo 2025. Esto se ha logrado gracias a la buena calidad crediticia y la gestión activa del riesgo. El segmento de banca minorista y financiación al consumo, que representan aproximadamente el 80% de las dotaciones del grupo, han mejorado hasta el 0,89% y el 2,06%, respectivamente.

La ratio de morosidad ha mejorado hasta el 2,92%, con un descenso de 14 puntos básicos, y la ratio de cobertura se ha situado en el 67%.

Por su parte, la ratio de capital CET1 ‘phased in’ ha aumentado hasta el 13,1%, 0,1 puntos porcentuales más en el trimestre, superando la parte alta del rango operativo del banco (12%-13%) y situándose por encima del objetivo para 2025. Este incremento se ha debido al sólido beneficio atribuido (+56 puntos básicos), que ha compensado la remuneración al accionista, los costes de los bonos AT1 (-30 puntos básicos) y otros cargos.

En cuanto al balance, los recursos de clientes han crecido un 0,9% en euros corrientes, alcanzando los 1,33 billones de euros. Esta cifra incluye fondos de inversión de pensiones y patrimonios administrados. Los depósitos han caído un 1,9% en euros corrientes, hasta los 1,04 billones de euros, mientras que los préstamos han decrecido un 3,8% en los nueve primeros meses, alcanzando los 1,06 billones de euros al final del periodo.

Por segmentos, Santander ha resaltado un «sólido crecimiento» en sus cinco negocios globales en euros constantes: la banca minorista o ‘retail’ ha aumentado sus ganancias un 9% (5% en euros corrientes); el segmento de consumo, un 6% (4% en euros corrientes); la banca corporativa y de inversión, un 10% (6% en euros corrientes); la gestión de activos, un 21% (17% en euros corrientes); y el negocio de pagos, un 62%, incluso tras aislar el efecto de los cargos del segundo trimestre de 2024 (un 269% en euros corrientes e incluyendo el efecto de los cargos).

Finalmente, por geografías, España ha destacado como el principal negocio en generación de beneficios, con un aumento cercano al 14% en euros corrientes, alcanzando los 3.233 millones de euros al cierre de septiembre. Brasil, en cambio, ha visto una reducción de sus ganancias del 10%, hasta los 1.589 millones de euros, mientras que México también ha experimentado una disminución de casi el 2% en euros corrientes, alcanzando los 1.211 millones de euros, una caída similar a la de su negocio en el Reino Unido.