AkzoNobel y Axalta se unirán en una empresa valorada en más de 21.500 millones de dólares
MADRID 18 Nov. (EUROPA PRESS) – La multinacional holandesa AkzoNobel, especializada en pinturas y productos químicos refinados, ha llegado a un acuerdo definitivo con su competidora estadounidense Axalta Coating Systems para fusionarse mediante un intercambio de acciones entre iguales, creando así una empresa con un valor empresarial de aproximadamente 25.000 millones de dólares (21.554 millones de euros).
De este modo, ambas empresas culminarían en una segunda tentativa una fusión que ya habían esbozado en 2017, pero que entonces no se materializó ante la falta de acuerdo en las condiciones de la transacción.
Términos del Acuerdo
Según los términos del acuerdo, aprobado por unanimidad por el consejo de supervisión de AkzoNobel y los consejos de administración de ambas compañías, los accionistas de Axalta recibirán 0,6539 acciones de AkzoNobel por cada acción ordinaria que posean. Al cierre de la operación, esperado entre finales de 2026 y principios de 2027, y sujeto a la autorización para que las acciones de la empresa resultante coticen en la Bolsa de Nueva York, los accionistas de AkzoNobel poseerán el 55% y los de Axalta el 45% de la compañía fusionada.
Además, en relación con la transacción, AkzoNobel abonará un dividendo extraordinario en efectivo a sus accionistas por un importe de 2.500 millones de euros, menos el total de los dividendos anuales que haya abonado a sus accionistas en 2026 antes de cerrar la operación.
Suspensión de Programas de Recompra
No obstante, en vista de la transacción anunciada, tanto AkzoNobel como Axalta han acordado suspender, con efecto inmediato, cualquier programa de recompra de acciones en curso o anunciado.
Sinergias y Rentabilidad
Se espera que la fusión genere sinergias antes de impuestos de aproximadamente 600 millones de dólares (517 millones de euros), con un 90% de estas sinergias alcanzadas en los tres primeros años posteriores al cierre de la transacción. La compañía holandesa ha subrayado que estas sinergias están identificadas y son viables, proveniendo principalmente de la optimización de compras, gastos generales y administrativos, mejora de la presencia global y la gestión de la cadena de suministro.
Incluyendo estas sinergias operativas, se estima que la compañía resultante tendrá una rentabilidad líder en el sector, con sólidos márgenes de EBITDA ajustado cercanos al 20% y una importante generación de flujo de caja. Se prevén ingresos de aproximadamente 17.000 millones de dólares (14.657 millones de euros), con un EBITDA ajustado de 3.300 millones de dólares (2.845 millones de euros) y un flujo de caja libre ajustado pro forma de 1.500 millones de dólares (1.293 millones de euros).
Compromiso con la Innovación
Además, la nueva empresa contará con una inversión anual combinada en I+D de aproximadamente 400 millones de dólares (345 millones de euros), 91 centros de I+D para satisfacer las necesidades locales de sus clientes, cerca de 4.200 investigadores, científicos e ingenieros, y alrededor de 3.200 solicitudes de patente concedidas y en trámite.
«Esta fusión nos permitirá acelerar nuestro crecimiento al combinar tecnologías, experiencia y talento humano altamente complementarios para desarrollar todo nuestro potencial conjunto», declaró Greg Poux-Guillaume, consejero delegado y presidente del consejo de administración de AkzoNobel.
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